듀레이션의 특징과 볼록성 개념 배우기
듀레이션의 특징과 볼록성 개념 배우기 듀레이션은 채권의 미래 현금 흐름을 고려한 가중평균 만기라는 개념입니다. 듀레이션의 특징은 다음과 같습니다. 듀레이션이 0이 된다라는 것은 만기에 도래했다는 것을 의미하고 있습니다. 왜냐하면 듀레이션이 가중평균 만기이기 때문에 일반적으로 중간에 현금 흐름이 있을 때 정해진 만기 T보다는 짧겠지만 그래도 어떤 일정한 값을 갖게 되고요. 듀레이션이 0이라는 것은 만기라는 것을 뜻합니다. 듀레이션의 특징 특징으로는 현재 시점에서 가까운 현금 흐름이 더 많을수록 듀레이션은 짧아진다는 것이죠. 듀레이션을 산출하는 구체적인 공식을 살펴보았을 때 각각의 기간에 곱해지는 가중치 부분들이 있었습니다. 그것이 결국 그 시점에 해당하는 현금 흐름이었습니다. 그래서 만약에 1년째 또는 2..
2022.06.22